金融衍生品是什么意思，什么是金融衍生品

來(lái)源：整理時(shí)間：2023-07-05 06:22:52 編輯：金融知識(shí) 手機(jī)版

本文目錄一覽

1，什么是金融衍生品
2，金融衍生品是什么意思
3，什么是金融衍生品
4，金融衍生品的含義
5，金融衍生物到底是什么

1，什么是金融衍生品

金融衍生產(chǎn)品是指以貨幣、債券、股票等傳統(tǒng)金融產(chǎn)品為基礎(chǔ)，以杠桿性的信用交易為特征的金融產(chǎn)品

衍生品是英文(Derivatives)的中文意譯。其原意是派生物、衍生物的意思。

什么是金融衍生品

2，金融衍生品是什么意思

金融衍生產(chǎn)品是指以貨幣、債券、股票等傳統(tǒng)金融產(chǎn)品為基礎(chǔ)，以杠桿性的信用交易為特征的金融產(chǎn)品。

金融衍生品是什么意思

3，什么是金融衍生品

金融衍生品通常是指從原生資產(chǎn)(Underlying Assets)派生出來(lái)的金融工具。由于許多金融衍生產(chǎn)品交易在資產(chǎn)負(fù)債表上沒(méi)有相應(yīng)科目，因而也被稱為“資產(chǎn)負(fù)債表外交易(簡(jiǎn)稱表外交易)”。金融衍生品的共同特征是保證金交易，即只要支付一定比例的保證金就可進(jìn)行全額交易，不需實(shí)際上的本金轉(zhuǎn)移，合約的了結(jié)一般也采用現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算的方式進(jìn)行，只有在滿期日以實(shí)物交割方式履約的合約才需要買(mǎi)方交足貸款。因此，金融衍生品交易具有杠桿效應(yīng)。金融衍生品一旦出現(xiàn)，就呈現(xiàn)出不同于基礎(chǔ)商品的特點(diǎn)，具體歸納為： 1．金融衍生品交易是在現(xiàn)時(shí)對(duì)基礎(chǔ)工具未來(lái)可能產(chǎn)生的結(jié)果進(jìn)行交易。交易結(jié)果要在未來(lái)時(shí)刻才能確定盈虧。 2．金融衍生品交易的對(duì)象并不是基礎(chǔ)工具，而是對(duì)這些基礎(chǔ)工具在未來(lái)某種條件下處置的權(quán)利和義務(wù)，這些權(quán)利和義務(wù)以契約形式存在，構(gòu)成所謂的產(chǎn)品。 3．金融衍生品是對(duì)未來(lái)的交易，按照權(quán)責(zé)發(fā)生制的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)規(guī)則，在交易結(jié)果發(fā)生之前，交易雙方的資產(chǎn)負(fù)債表并不反映這類(lèi)交易的情況，因此，潛在的盈虧無(wú)法在財(cái)務(wù)報(bào)表中體現(xiàn)。 4．金融衍生品是一種現(xiàn)金運(yùn)作的替代物，如果有足夠的現(xiàn)金，任何衍生品的經(jīng)濟(jì)功能都可以通過(guò)運(yùn)用現(xiàn)金交易來(lái)實(shí)現(xiàn)。 5．從理論上講，金融衍生品可以有無(wú)數(shù)種具體形式，它可以把不同現(xiàn)金流量特征的工具組合成新的工具，但不管組合多么復(fù)雜，基本構(gòu)成元素還是遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換。 6．由于金融衍生品交易不涉及本金，從套期保值者的角度看，減少了信用風(fēng)險(xiǎn)。 7．金融衍生品交易可以用較少成本獲取現(xiàn)貨市場(chǎng)上需較多資金才能完成的結(jié)果，因此具有高杠桿性。 8．金融衍生品獨(dú)立于現(xiàn)實(shí)資本運(yùn)動(dòng)之外，卻能給持有者帶來(lái)收益，是一種收益獲取權(quán)的憑證，本身沒(méi)有價(jià)值，具有虛擬性。

比如說(shuō)權(quán)證

什么是金融衍生品

4，金融衍生品的含義

金融衍生產(chǎn)品(derivatives)是指其價(jià)值依賴于基礎(chǔ)資產(chǎn)(underlyings)價(jià)值變動(dòng)的合約(contracts)。這種合約可以是標(biāo)準(zhǔn)化的，也可以是非標(biāo)準(zhǔn)化的。標(biāo)準(zhǔn)化合約是指其標(biāo)的物(基礎(chǔ)資產(chǎn))的交易價(jià)格、交易時(shí)間、資產(chǎn)特征、交易方式等都是事先標(biāo)準(zhǔn)化的，因此此類(lèi)合約大多在交易所上市交易，如期貨。非標(biāo)準(zhǔn)化合約是指以上各項(xiàng)由交易的雙方自行約定，因此具有很強(qiáng)的靈活性，比如遠(yuǎn)期協(xié)議。　　金融衍生產(chǎn)品是與金融相關(guān)的派生物，通常是指從原生資產(chǎn)（英文為Underlying Assets）派生出來(lái)的金融工具。其共同特征是保證金交易，即只要支付一定比例的保證金就可進(jìn)行全額交易，不需實(shí)際上的本金轉(zhuǎn)移，合約的了結(jié)一般也采用現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算的方式進(jìn)行，只有在滿期日以實(shí)物交割方式履約的合約才需要買(mǎi)方交足貸款。因此，金融衍生產(chǎn)品交易具有杠桿效應(yīng)。保證金越低，杠桿效應(yīng)越大，風(fēng)險(xiǎn)也就越大。　　至于金融衍生產(chǎn)品的種類(lèi)，在國(guó)際上是非常多的，而且由于金融創(chuàng)新活動(dòng)的不斷推出新品種，屬于這個(gè)范疇的東西也越來(lái)越多。從目前的基本分類(lèi)來(lái)看，則主要有以下三種分類(lèi)：　?。?）根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，可以分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和掉期四大類(lèi)。　　（2）根據(jù)原生資產(chǎn)分類(lèi)，即股票、利率、匯率和商品。如果再加以細(xì)分，股票類(lèi)中又包括具體的股票（股票期貨、股票期權(quán)合約）和由股票組合形成的股票指數(shù)期貨和期權(quán)合約等；利率類(lèi)中又可分為以短期存款利率為代表的短期利率（如利率期貨、利率遠(yuǎn)期、利率期權(quán)、利率掉期合約）和以長(zhǎng)期債券利率為代表的長(zhǎng)期利率（如債券期貨、債券期權(quán)合約）；貨幣類(lèi)中包括各種不同幣種之間的比值；商品類(lèi)中包括各類(lèi)大宗實(shí)物商品。　　（3）根據(jù)交易方法，可分為場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外交易。場(chǎng)內(nèi)交易即是通常所指的交易所交易，指所有的供求方集中在交易所進(jìn)行競(jìng)價(jià)交易的交易方式。場(chǎng)外交易即是柜臺(tái)交易，指交易雙方直接成為交易對(duì)手的交易方式，其參與者僅限于信用度高的客戶。

在百度里面，選擇網(wǎng)頁(yè)項(xiàng)，輸入“金融衍生品”，然后選取“金融衍生品百度百科”。

貨幣，股票，債券，大宗商品衍生出來(lái)的都是衍生品。

衍生品就是從傳統(tǒng)的金融工具（股票、債券）“衍化”出來(lái)的，比如期權(quán)、期貨、互換、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等等，以期權(quán)為例，它是給你一個(gè)未來(lái)期間以約定價(jià)格進(jìn)行股票交易的權(quán)利，它的存在離不開(kāi)股票，它的價(jià)格也隨著股票價(jià)格的波動(dòng)而波動(dòng)，這種產(chǎn)品不斷有創(chuàng)新，范圍也在擴(kuò)大。

5，金融衍生物到底是什么

金融衍生工具：即“金融衍生產(chǎn)品”，通常是指從原生資產(chǎn)（Underlying Asserts）派生出來(lái)的金融工具，其價(jià)值依賴于原生資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)。由于許多金融衍生產(chǎn)品交易在資產(chǎn)負(fù)債表上沒(méi)有相應(yīng)科目，因而也被稱為“資產(chǎn)負(fù)債表外交易（簡(jiǎn)稱表外交易）”。根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，可以分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和掉期四大類(lèi)。其中，遠(yuǎn)期：合約雙方承諾在將來(lái)某一天以特定價(jià)格買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出一定數(shù)量的標(biāo)的物（大豆、銅等實(shí)物商品，或者股票指數(shù)、債券指數(shù)、外匯等金融產(chǎn)品）期權(quán)合約：期權(quán)的買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，就獲得這種權(quán)利，即擁有在一定時(shí)間內(nèi)以一定的價(jià)格（執(zhí)行價(jià)格〕出售或購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量的標(biāo)的物（實(shí)物商品、證券或期貨合約）的權(quán)利。期貨合約：指由期貨交易所統(tǒng)一制訂的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量實(shí)物商品或金融商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期貨交易所上交易的即為期貨合約，代表制定的標(biāo)準(zhǔn)化商品。互換合約：也就是掉期合約。包括了利率互換、貨幣互換、商品互換，其他互換（股權(quán)、信用、期權(quán)等）。當(dāng)事人按照商定條件，在約定時(shí)間進(jìn)行交換他們認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流的合約?；Q雙方既可以選擇交易額的大小，也可以選擇期限的長(zhǎng)短。以上所簽訂的是合約，區(qū)別是“標(biāo)的物”不同。

金融衍生產(chǎn)品（Derivative），也稱金融衍生工具、金融衍生產(chǎn)物1.金融衍生產(chǎn)品是指其價(jià)值依賴于標(biāo)的資產(chǎn)（Underlying Asset）價(jià)值變動(dòng)的合約。這種合約可以是標(biāo)準(zhǔn)化的，也可以是非標(biāo)準(zhǔn)化的。標(biāo)準(zhǔn)化合約是指其標(biāo)的資產(chǎn)（基礎(chǔ)資產(chǎn)）的交易價(jià)格、交易時(shí)間、資產(chǎn)特征、交易方式等都是事先標(biāo)準(zhǔn)化的，因此此類(lèi)合約大多在交易所上市交易，如期貨。非標(biāo)準(zhǔn)化合約是指以上各項(xiàng)由交易的雙方自行約定，因此具有很強(qiáng)的靈活性，比如遠(yuǎn)期合約。金融衍生產(chǎn)品的共同特征是保證金交易，即只要支付一定比例的保證金就可進(jìn)行全額交易，不需實(shí)際上的本金轉(zhuǎn)移，合約的了結(jié)一般也采用現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算的方式進(jìn)行，只有在滿期日以實(shí)物交割方式履約的合約才需要買(mǎi)方交足貸款。因此，金融衍生產(chǎn)品交易具有杠桿效應(yīng)。保證金越低，杠桿效應(yīng)越大，風(fēng)險(xiǎn)也就越大。2.種類(lèi)：(1)根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)?？梢苑譃檫h(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換（swaps）四大類(lèi)遠(yuǎn)期合約和期貨合約都是交易雙方約定在未來(lái)某一特定時(shí)間、以某一特定價(jià)格、買(mǎi)賣(mài)某一特定數(shù)量和質(zhì)量資產(chǎn)的交易形式。期貨合約是期貨交易所制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約，對(duì)合約到期日及其買(mǎi)賣(mài)的資產(chǎn)的種類(lèi)、數(shù)量、質(zhì)量作出了統(tǒng)一規(guī)定。遠(yuǎn)期合約是根據(jù)買(mǎi)賣(mài)雙方的特殊需求由買(mǎi)賣(mài)雙方自行簽訂的合約。因此，期貨交易流動(dòng)性較高，遠(yuǎn)期交易流動(dòng)性較低。掉期合約是一種為交易雙方簽訂的在未來(lái)某一時(shí)期相互交換某種資產(chǎn)的合約。更為準(zhǔn)確地說(shuō)，掉期合約是當(dāng)事人之間簽訂的在未來(lái)某一期間內(nèi)相互交換他們認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流(Cash　Flow)的合約。較為常見(jiàn)的是利率掉期合約和貨幣掉期合約。掉期合約中規(guī)定的交換貨幣是同種貨幣，則為利率掉期；是異種貨幣，則為貨幣掉期。期權(quán)交易是買(mǎi)賣(mài)權(quán)利的交易。期權(quán)合約規(guī)定了在某一特定時(shí)間、以某一特定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)某一特定種類(lèi)、數(shù)量、質(zhì)量原生資產(chǎn)的權(quán)利。期權(quán)合同有在交易所上市的標(biāo)準(zhǔn)化合同，也有在柜臺(tái)交易的非標(biāo)準(zhǔn)化合同。(2)根據(jù)原生資產(chǎn)大致可以分為四類(lèi)，即股票、利率、匯率和商品。(3)根據(jù)交易方法，可分為場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外交易。

金融衍生物最粗略和完備的定義，是否可以這么作： “所謂金融衍生物，即當(dāng)事人間的金融安排” 這句話中有這樣幾個(gè)要點(diǎn)：一、衍生物的基礎(chǔ)得先有基礎(chǔ)性標(biāo)和交易存在這個(gè)基礎(chǔ)性的標(biāo)的和交易可以是幾乎任何可以交易的東西大概說(shuō)來(lái)，有這么幾個(gè)范疇： 1、實(shí)際商品和資產(chǎn)部分：即所有進(jìn)入交易的商品和資產(chǎn)（不限于是否有實(shí)際物質(zhì)形態(tài)） 2、實(shí)際金融證券部分（即有實(shí)際物質(zhì)或資產(chǎn)基礎(chǔ)的政權(quán)部分），如股票、各類(lèi)債券和商業(yè)票據(jù) 3、虛擬金融證券部分，即對(duì)實(shí)際證券和交易進(jìn)行處理的可用金融工具，如各類(lèi)指數(shù)、貨幣、利率和匯率等等二、衍生物的本質(zhì)在于對(duì)交易進(jìn)行金融性的安排，這種安排可以是多方面的，有這么幾類(lèi)： 1、權(quán)屬安排：如認(rèn)購(gòu)權(quán)、回贖回購(gòu)權(quán)、轉(zhuǎn)換權(quán)、參與權(quán)（如本身是優(yōu)先股收取利息轉(zhuǎn)變?yōu)榭蓞⑴c部分普通股的股息）等 2、期限安排：對(duì)交易的執(zhí)行期限進(jìn)行處理，可用遠(yuǎn)期、期貨、掉期等形式將現(xiàn)一交易的商品和貨幣交付時(shí)間分離，同時(shí)分離后的產(chǎn)品又進(jìn)入其他市場(chǎng)（如商業(yè)票據(jù)進(jìn)入票據(jù)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場(chǎng)） 3、結(jié)算安排：即結(jié)算的形式和其他特點(diǎn)進(jìn)行安排，如信用證、商業(yè)票據(jù)、差額結(jié)算、貨幣種類(lèi)的互換等等形式。同時(shí)不同的形式進(jìn)入不同市場(chǎng)繼續(xù)衍生出新的交易 4、風(fēng)險(xiǎn)安排：利用和開(kāi)發(fā)所有能對(duì)實(shí)際交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處理的產(chǎn)品，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行安排。同時(shí)這種安排衍生出新的風(fēng)險(xiǎn)處理市場(chǎng)。如天氣期貨的開(kāi)發(fā)、利率和匯率期貨等也部分屬于這個(gè)市場(chǎng) 三、這種金融安排的所謂“當(dāng)事人間”是廣義的概念 1、如果屬于確定對(duì)手型交易，則在搜尋市場(chǎng)進(jìn)行處理 2、如果交易范圍可擴(kuò)大，則在經(jīng)紀(jì)人市場(chǎng)進(jìn)行處理 3、如果交易對(duì)象范圍寬廣，則在拍賣(mài)市場(chǎng)進(jìn)行處理